Les racines historiques de Portimão remontent pour les Phéniciens, les Grecs et les Carthaginois, quand cet endroit était un petit port de commerce. Situé à l'embouchure de la rivière Arade, il fournit un port naturel. Durant l'occupation maure cette rivière a fourni un accès maritimes importants de l'ancienne ville de Silves, l'ancienne capitale de l'Algarve.
Avec le développement de la pêche et l'industrie de la conserve à la fin du XIXe siècle, Portimão est devenu un centre économique important jusqu'à ce que la récession du début des années 1980. Portimão est aujourd'hui un lieu touristique animée et moderne avec ses célèbres plages de Praia da Rocha et Praia da Vau et une vie nocturne active.
Juste sur la rivière le village de Ferragudo du charmant petit village de pêcheurs offre un contraste Pacifique et le village de Carvoeiro bien connu avec ses élégantes villas et Hôtels est à seulement quelques kilomètres à l'Ouest.