Connu comme un villages de pêcheur, a son nom emprunté l'église Nossa Senhora da Luz, reconstruction après le séisme de Lisbonne de 1755 par les populations locales.
L'histoire du village remonte jusqu'à l'époque romaine, et quelques ruines peuvent encore être trouvées, qui témoignent d'un grand complexe avec l'activité thermale et installations de salaison de poisson.
Luz est entourée de palmiers, de sable blanc et de formations rocheuses. Ce village est devenu un point de vie de nuit de rencontre et ses restaurants, les bars et les discothèques sont très bien connus.
Luz est aussi connue par son incroyable rocher noir, entouré de surf idéal, plages plongées, et qui est censé ont été formés il y a 150 millions d'années par les volcans de Monchique.